Pump & dump is een vorm van koersmanipulatie, waarbij een partij winst maakt en de ander verlies. dit werkt vooral bij coins/tokens met een lage liquiditeit en marktkapitalisatie. De koersen zijn dan namelijk gevoelig voor nieuw geld wat richting de desbetreffende coin/token vloeit.
De coin/token wordt sterk gepromoot, waardoor de koersen beginnen te stijgen. Mensen willen graag ook een deel van de winsten pakken (FOMO), alleen de partij die de coin/token heeft gepromoot stapt er op een bepaalde koers uit en neemt winst, waardoor de koers weer ineen zakt.
Het is daarom belangrijk om altijd (ook) zelf onderzoek te verrichten, voordat je geld investeert in een coin of token.